Já no exterior, atenção para os dados da balança comercial da China, com as exportações superando as projeções de analistas de mercado

O Ibovespa futuro dá início à segunda semana de novembro operando em queda nos primeiros negócios do dia. A partir de hoje, o pregão será estendido por uma hora na Bolsa de São Paulo e os investidores também vão ganhar mais tempo para assimilar as principais notícias que mexem os mercados. Depois de uma sexta-feira de alívio para os negócios, as atenções devem se voltar novamente aos riscos fiscais internos.

A Proposta de Emenda à Constituição (PEC) que pretende adiar o pagamento de dívidas judiciais da União para abrir espaço no Orçamento público encontra dificuldades para avançar no Congresso. A PEC dos precatórios seria votada em segundo turno na Câmara amanhã, mas uma decisão do STF pode mudar o rumo do jogo.

Na última sexta-feira, a ministra do STF, Rosa Weber, suspendeu o pagamento das Emendas de Relator (RP9) e também cobrou explicações da Mesa Diretora e do presidente da Câmara, Arthur Lira, sobre a autorização de deputados participarem remotamente da votação em primeiro turno.

Conforme destaca análise da XP Política, os principais riscos, em caso de atraso na votação, vão na direção do fortalecimento de um plano B, alternativo à PEC que abre espaço no orçamento de 2022, para assegurar o pagamento do Auxílio Brasil em dezembro, que poderiam envolver outras modalidades de pagamento fora do teto de gastos.

As expectativas para a inflação e para o crescimento da economia continuam piorando. Os economistas do mercado financeiro elevaram mais uma vez suas projeções para o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) de 2021, revelou o Relatório Focus do Banco Central. De 9,17% na semana passada, agora a expectativa mediana para a inflação deste ano está em 9,33%. Para 2022 a previsão subiu de 4,55% para 4,63%.

Já em relação ao Produto Interno Bruto (PIB) as projeções foram reduzidas de expansão de 4,94% para 4,93% em 2021; para 2022, foram reduzidas de 1,2% para 1%. A projeção para a taxa básica de juros, Selic, foi mantida em 9,25% para 2021; e subiu de 10,25% para 11% em 2022.

Às 9h11 (horário de Brasília), o Ibovespa futuro com vencimento em dezembro de 2021 recuava 0,42% aos 104.835 pontos.

O dólar comercial sobe 0,86% a R$ 5,569 na compra e R$ 5,570 na venda. O dólar futuro com vencimento em dezembro de 2021 avança 0,92% a R$ 5,611.

No mercado de juros futuros, o DI para janeiro de 2023 sobe 16 pontos-base, a 12,26%; DI para janeiro de 2025 avança 13 pontos-base a 12,28%; e o DI para janeiro de 2027 tem alta de 14 pontos-base, a 12,23%.

Nos Estados Unidos, os índices futuros voltam a subir. Na última sexta, as Bolsas em Nova York renovaram pontuação recorde. Os últimos dados do mercado de trabalho americano injetaram ânimo adicional nos negócios e o Congresso por fim aprovou o projeto de infraestrutura de mais de US$ 1 trilhão. O texto precisa ser sancionado pelo presidente Joe Biden.

O Dow Jones futuro avançava 0,18%; o S&P 500 futuro teve ligeira alta de 0,06% e o Nasdaq Futuro recuava 0,02%. Na Europa, o Stoxx 600, que reúne ações de empresas de setores-chave de 17 países, caia 0,08%.

As bolsas asiáticas tiveram desempenhos variados entre si nesta segunda. No fim de semana, números oficiais mostraram que as exportações da China tiveram expansão anual de 27,1% em outubro, superando as expectativas e ajudando o país a registrar superávit recorde em sua balança comercial, de US$ 84,54 bilhões. Por outro lado, as importações chinesas avançaram menos do que se previa na mesma comparação, com aumento de 20,6%.

Ainda na China, a semana começa com o importante encontro do Partido Comunista Chinês, que se reúne até dia 11. Nele serão debatidos os próximos passos do programa de “common prosperity”, que definirá novas intervenções do governo no setor privado.

O índice Shanghai SE fechou em leve alta de 0,2%; o Hang Seng, em Hong Kong, caiu 0,43%; e o Kospi, da Coreia do Sul, recuou 0,31%.

Os preços do mercado futuro do barril tipo Brent de petróleo cru avançavam mais de 0,80%; os de petróleo tipo WTI, cerca de 1%; e os do minério de ferro, mais de 1,42%. O minério negociado na bolsa de Dalian teve alta de 1,42%, a 570,5 iuanes, o equivalente a US$ 89,21.

Petrobras (PETR3;PETR4)

A Petrobras (PETR4) concluiu a venda de suas participações acionárias na Termelétrica Potiguar e na Companhia Energética Manauara para a Global Participações Energia.

A transação foi concluída com o pagamento de R$ 155,6 milhões à Petrobras, já com os ajustes previstos nos contratos, sendo R$ 79,4 milhões pela TEP e R$ 76,2 milhões pela CEM.

Ainda em destaques, o presidente Jair Bolsonaro voltou a repetir no sábado que o governo estuda alguma forma de privatizar a Petrobras. Em discurso a apoiadores após uma motociata na cidade de Ponta Grossa, o presidente afirmou que deseja “se livrar” da estatal.

BB Seguridade (BBSE3)

A BB Seguridade (BBSE3) reportou lucro líquido ajustado de R$ 975,8 milhões no terceiro trimestre de 2021 (3T21), recuo de 11% em relação ao mesmo período de 2020.

Segundo a empresa, o resultado do trimestre foi impactado negativamente em R$ 30,5 milhões pela majoração da alíquota de CSLL em 5 p.p. para as sociedades seguradoras e de capitalização, conforme Lei nº 14.183 de 14/07/2021 em vigor até o final deste ano.

M. Dias Branco (MDIA3)

A M. Dias Branco (MDIA3), líder nos mercados de biscoitos e massas no Brasil, registrou um lucro líquido de R$ 196,6 milhões no terceiro trimestre de 2021, queda de 25,9% na comparação com igual período de 2020, quanto lucrou R$ 265,4 milhões.

Isso por conta de um recuo na demanda após o pico de consumo causado pelas medidas de isolamento social contra a pandemia da Covid-19 em 2020, informou a empresa nesta sexta-feira.

O lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) foi de R$ 286,6 milhões no trimestre, baixa de 12,6% frente os R$ 328 milhões registrados no terceiro trimestre do ano passado, com impactos desfavoráveis do câmbio e dos menores volumes.

O Bradesco BBI espera uma reação positiva das ações da M. Dias Branco (MDIA3) após o Ebitda ajustado ficar 24% acima do consenso de mercado e 57% acima da estimativa do banco.

Além disso, a margem Ebitda se recuperou muito mais rápido do que esperado pelo banco, como resultado de aumentos de preços e cortes de despesas, chegando em 4,4 p.p. acima da projeção do BBI. O banco mantém avaliação outperform para ações e preço-alvo de R$ 40,00.

O Itaú BBA avalia como positivo os número reportados, com destaque para forte recuperação de margens no período. Segundo o Itaú BBA, o resultado foi impulsionado principalmente pela estratégia de preços da empresa, que desencadeou uma expansão de margem à medida que os preços subiram mais rápido do que os custos.

O banco mantém avaliação marketperform para ações da M. Dias Branco (MDIA3), e preço-alvo de R$ 30,00, frente à cotação de sexta-feira (05) de R$ 30,55.

Gol (GOLL4)

A Gol (GOLL4) registrou um aumento de 13,9% na demanda de voos domésticos (RPK) em outubro de 2021 no comparativo com o mesmo mês de 2020.

Já a oferta de voos, medida pelo indicador assento por quilômetro oferecido (ASK), subiu 5,3% no 3T21.

Em outubro, a Gol transportou 1,9 milhão de passageiros, crescimento de 23,4% sobre outubro de 2020.

Oncoclínicas (ONCO3)

A Oncoclínicas do Brasil Serviços Médicos (ONCO3) anunciou hoje (8) que Cristiano Camargo passa a ocupar a posição de Diretor de Estratégia e de Relações com Investidores da companhia.

Cristiano Camargo sucederá a Eric Alencar na função de Relações com Investidores, ao passo em que o Alencar permanece como Diretor Financeiro da Oncoclínicas.

Aura Minerals (AURA33)

A Aura Minerals (AURA33) divulgou nesta segunda os resultados da avaliação econômica preliminar (PEA) da subsidiária da companhia, Projeto de ouro de Matupá , no município de Matupá, Mato Grosso, Brasil.

Com base no PEA, estima-se que o Projeto deverá demandar investimentos totais de aproximadamente US$ 94,6 milhões, com payback de 2,1 anos e deverá gerar um valor presente líquido (VPL) de aproximadamente US$ 86 milhões.

As projeções utilizam o preço de ouro conforme consenso de analistas de mercado para o período projetado à média ponderada de US$ 1,552 por onça, e uma taxa de câmbio de US$ 1,00 = R$ 5,143.

Assumindo o preço do ouro a US$ 1,800 por onça e alavancagem de 50%, o Retorno sobre o Ativo (ROE) esperado para o Projeto é de 71,1%, e um VPL estimado de aproximadamente US$ 134,1 milhões.

Durante os primeiros três anos do Projeto, a Aura Minerals antecipa que deverá atingir uma produção anual de ouro média de mais de 60.000 ouças e Custo Caixa Total (AISC) médio de US$ 591,4 por onça.

Durante os primeiros sete anos estimados de vida útil (LOM), a produção anual média é estimada em 42.700 onças de ouro, com um AISC de US$ 765 por onça.

A estimativa inicial para o LOM do projeto é de sete anos, baseada nos recursos minerais atualizados, de acordo com o relatório técnico do projeto.

A Aura adquiriu o Projeto em 2018,como resultado da fusão da Companhia com a Rio Novo Gold.

Getnet (GETT11)

O Bradesco BBI iniciou a cobertura das ações da Getnet (GETT11) com rating neutro e preço -alvo para 2022 de R$ 6,10 por ação, implicando em upside de 32%.

Embora o potencial de valorização pareça atraente, o banco acredita que o mercado pode exigir evidências mais fortes da execução da Getnet como uma empresa independente para que uma reclassificação se materialize.

Além disso, o Bradesco BBI destaca riscos como menor liquidez das ações e potenciais riscos de conflito de interesses decorrentes do relacionamento com seu novo acionista controlador, o Grupo Santander.

Unidas (LCAM3)

A Unidas (LCAM3) comprou 100% do capital da Sofit, sendo uma parcela em dinheiro e outra parcela mediante a entrega de ações da locadora de carros.

A Sofit atua com sistemas online para gestão de frotas e é a principal referência neste segmento, comercializando tecnologia de ponta e adaptada para atender variados processos de operações de frotas no Brasil.

Raízen (RAIZ4)

O Credit Suisse espera que Raízen (RAIZ4) registre fortes lucros em geral no resultado da safra 2T22, que equivale ao 3T21 do ano calendário, nesta quinta-feira (11), após o fechamento do mercado.

O banco explica que o resultados da companhia serão ajudados pela dinâmica positiva dos preços nos negócios de açúcar e renováveis. Dessa forma, o Credit Suisse projeta Ebitda de R$ 3,2 bilhões e lucro líquido de R$ 1,3 bilhão.

O banco mantém avaliação outperform para ações da Raízen (RAIZ4), e preço-alvo de R$ 10,00, frente à cotação de sexta-feira (05) de R$ 6,75. (InfoMoney com Reuters e Estadão Conteúdo)